무거운

지난 10년 동안, 중국은 인프라 붐과 도로 운송에 대한 수요 급증을 경험했으며 이로 인해 대형 트럭(HDT) 시장이 빠르게 성장했습니다. 중국 내 HDT 판매량은 2015년 60만대에서 2020년 160만대까지 증가했다. 그러다가 2022년 중국 HDT 시장은 침체에 빠졌다. 지역 경제 침체, 코로나19 봉쇄, 그리고 2020년과 2021년에 많은 고객이 HDT를 사전 구매했다는 사실로 인해 2022년 차량 판매량은 700,000대에 불과했습니다(도표 1).1 중형 및 대형 상용차 산업 판매량에 대한 IHS Markit 데이터 중국, 2010~22, 2023년 3월 28일 액세스.

이번 슬럼프는 영구적일 것 같지 않다. 국가 경제의 규모와 회복력을 고려할 때, 우리는 중국 HDT 산업이 반등하여 상당하고 안정적인 상업 기반을 유지할 것으로 기대합니다. 그렇긴 하지만, 지난 10년간의 급속한 발전은 재현하기 어려울 것입니다.

2022년 현재 중국 HDT 시장의 상위 5개 업체가 시장의 80% 이상을 점유하고 있으며 업계는 더욱 집중되고 있습니다.2 2010년부터 2022년까지 중국 내 중대형 상용차 산업 판매에 대한 IHS Markit 데이터(3월 액세스) 2023년 2월 28일. 호황 이후 수요가 정상화됨에 따라 기존 선두업체는 시장 선두 자리를 유지할 가능성이 높지만, 이전에 전기 승용차를 전문으로 했던 OEM을 포함하여 다른 지역 및 인접 부문의 경쟁업체는 계속해서 자리를 놓고 다툴 가능성이 높습니다. 또 다른 예는 일부 글로벌 OEM이 이미 시장에 투자하고 있으며 비용을 절감하고 현지 고객의 특정 요구를 충족하기 위해 중국 회사를 설립하거나 인수하여 제조를 현지화하고 있다는 것입니다.

제조업체의 단기 판매 및 장기 성장 추구를 지원하기 위해 우리는 2030년 이후 중국 HDT 산업을 형성할 가장 주목할만한 4가지 추세, 즉 프리미엄화(서브프리미엄 및 프리미엄 HDT로의 이동), 전기화를 식별했습니다. , 자율주행, 가치 풀이 솔루션과 서비스로 전환됩니다. 이러한 추세가 제공하는 기회를 포착하는 플레이어는 경쟁이 심화되는 상황에서도 추진력을 얻고 수익 풀을 확장할 수 있습니다.

고객 구성과 수요가 계속 진화함에 따라 시장 변화로 인해 서브프리미엄 및 프리미엄 HDT의 채택이 늘어나고 있습니다. 이를 위해서는 제조업체가 제품에서 더 큰 신뢰성, 편안함 및 지능을 모색해야 합니다.

우리는 가격이 60,000달러 이상인 HDT의 시장 점유율이 2020년 10%에서 2030년까지 30%에 이를 것으로 예상합니다(그림 2).

경제 성장(수요 증가 가능성 있음) 외에도 HDT 고객이 가격, 성능 및 기능 측면에서 프리미엄화 또는 고급 제품에 점점 더 관심을 갖고 있음을 시사하는 여러 요인이 있습니다. 예를 들어 HDT의 고객 구성이 변화하고 있습니다. 시장이 성숙해지고 중국 물류 산업이 전문화되고 확장됨에 따라 자체 전문 차량 또는 차량 운영 플랫폼을 보유한 전문 차량 고객에게 HDT 매출의 더 큰 비중이 돌아갈 것으로 예상됩니다. 실제로 우리는 2030년까지 HDT 수요의 45~50%가 중형 및 대형 차량에서 나올 것으로 추정하며 이는 2020년에 비해 최대 20% 포인트 증가한 수치입니다(그림 3).

수익을 극대화하기 위해 차량 고객은 차량 가동 시간과 효율성을 우선시하므로 HDT의 성능과 안정성이 향상되어야 합니다. 그리고 총 소유 비용을 줄이고 차량 운영의 ROI를 향상시키도록 설계된 운영 비용 제어로 인해 수명주기 비용 효율성과 관련된 솔루션 및 서비스에 대한 수요가 증가했습니다.

우리는 운전자가 더 젊어지고 많은 운전자가 더 높은 기준에 익숙해지는 것을 관찰했습니다. 이에 대응하여 트럭은 첨단 운전자 지원 시스템과 같은 첨단 기술을 통합하여 더욱 스마트하고 편안해져야 합니다. 규제가 계속 발전함에 따라 업계는 배출 및 안전에 대한 더 높은 기준을 적용받을 수도 있습니다. 이러한 요인들은 고급 기능과 가격을 갖춘 트럭의 판매를 증가시킬 가능성이 높습니다.